欧洲的基金市场持续成长、另一方面对业界的住宅金融危机产生状况不透明之影响。
该报告书、法国、德国、义大利、西班牙、英国的国内金融基金市场之规模、预测到2012年为止、分析欧洲基金市场的规制动向、影响等、顾客层的分析与并针对各国的市场、贩卖战略汇整成如下概要。
第1章 概要
- 发展要因
- 摘要
- 调査方法
第2章 构成摘要
- 欧洲的基金市场一直一来都是受到富裕的顾客层而成长
- 主要课题：主要的国内金融基金市场受到规制、心理障碍、投资家与服务人员教育等的制约
- 欧洲基金的机关投资家几乎都是特定的、但是以一般大衆市场的投资家也成长中
- 与其分散分险顾客更希望可以从基金之中获得利益
- 资产经纪人将主要基金企业Allianz、Deutsche Bank、Morgan Stanley、Man Group、Barcley进行排名
第3章 欧洲的金融基金之未来
- 主要的国内金融基金市场受到规制、心理障碍、投资家与服务人员教育等的制约
- 法国是欧洲国家中市场最成的案例
- 在德国，实施对基金实施复杂的课税措施
- 在义大利，投资最低基准额为500,000欧元,而使用基金顾客限定于富裕阶层
- 在西班牙，最低投资额为50,000欧元、限制了一般投资家的机会
- 英国现在昰基金规制的转换期
- 在瑞典，开放基金投资信托等给一般投资家 尽管市场制约、多数国家的、金融基金在投资信托市场中急速成长
- 各国的规制
- 基金成长的前提条件是基金规制之变更
- 英国FSA最近、制作金融基金规制案、并向业界徵求意见
- 法国、西班牙也针对基金规制研讨中
- 德国将基金规制订为2007年的重要政治课题、导入独立法案
- 义大利的基金市场目前只有机关投资家与富裕层为主、但是业界已经有降低最低投资额的需求
- 丹麦于2005年导入金融基金
- 挪威正计画导入基金规制，最近、有发生公家机关在基金上的投资损失问题
- 比利时有基金规制
- 瑞典是欧洲国家中最早将基金投资自由化的国家之一
- 欧洲终于大规模针对基金市场制定相关法律
- 对欧洲的基金，试进行自主规范 投资信托比较简单
- 需求比基金大
- 预测欧洲的金融基金到2012年为止复利有25%之成长
第4章 市场的状况
- 欧洲的基金由机关投资家为主
- 基金市场的机关投资家是固定的
- 一般投资家、尤其在德国开始变的重要
- 一般投资家期待投资信托的扩大
- 不利的经济况経会造成市场环境困难
- 欧洲的经济不景气会造成问题
- 因为受到上一波经济不景气的影响投资家会更谨慎
- 媒体的负面性报导会抑制投资家的意愿
- 资产经纪人必须要拥有实际的専门知识以取得与顾客间的沟通联系
第5章 顾客与分配动力
- 对大衆市场的对应方法
- 分散分险会吸引一般投资家
- 但是、对于无法理解的商品要慎重小心
- 持续性的需求从与投资家定期沟通建立起
- 全般性、一般投资家从Retail bank或IFA中购入商品
- Action point 法国的资产经纪人、必须用心透过Retail bank或自己公司的营业团队进行顾客教育
- 德国的基金贩卖由Retail bank主导，但是、客服人员的训练是很重要的 。
- 义大利的Retail banking・network最适合最为教育一般投资家的管道
- 西班牙的IFA必须要跳脱以顾客互竞争的代替投资，并且有必要分散风险
- 英国的Retail bank与IFA、有必要针对未决法案对潜在性顾客进行教育
- 对富裕层市场的对应方法
- 富裕层（HNW)顾客对、资产分散配置有兴趣 潜在的顾客、因为没有商品知识所以没有兴趣
- 现在的经济状况下，为了持续HWN层的需要并促进其高度使用的话必须要给投资家建议
- 全般性、欧洲的资产经纪人对HNW层倾向直接贩卖、或是透过Retail bank、IFA • Action point
- 法国的资产经纪人必须要强化对应富裕层之需求之营业
- 德国的服务供应商必须要、透过管理的合夥人对顾客进行教育并提供信息情报
- 义大利的资产经纪人必须要将风险、防御、成本置为Retail bank贩卖重点
- 西班牙的富裕层以与IFA之间的私人银行为管道
- 英国的资产经纪人需要对Retail bank有正确的理解并且以其为贩卖重点
- 机关投资家市场对应方法
- 机关投资家的资产配置几乎已经结束
- 潜在性的机关投资家主要关心点在、商品知识、成本、流动性
- 高度的情报与资产配置点检服务可以维持与机关投资家关心并得到信赖
- 资产经纪人对于潜在性的机关投资家倾向直接贩卖与透过金融关系管理经纪人
- Action point 法国的资产经纪人必须要对与投资家之间的沟通放入心力
- 德国的基金经纪人必须要与投资顾问有密切联络
- 义大利也同样地、有必要将仲介者视为重点
- 西班牙的资产经纪人透过自己公司的营业团队对顾客进行教育，贩卖的话通常以委托贩売金融关系管理经纪人为多
- 英国的服务供应商必须加强透过自己公司的营业团队与金融关系管理经纪提供投资家情报的服务
第6章 竞争企业
- 资产经纪人针对主要基金・服务供应商Allianz、Deutsche Bank、Morgan Stanley、Man Group、Barclays进行排名
- 在法国基金的翘楚为Allianz
- 在德国最受好评的资产经纪人为Deutsche Bank
- 在义大利资产经纪人的TOP1是Morgan Stanley
- 在西班牙基金架构中最受好评的资产经纪人为MAN Group
- 在英国最优秀的基金服务供应商Barclays
附录
